專家視點

    正如上周在北京召開的國際金融協(xié)會春季年會上外籍銀行業(yè)者所言：中文的“危機(jī)”一詞是由“危”和“機(jī)”構(gòu)成。因為在危險之中，總是存在著一些機(jī)遇。而中國銀行業(yè)正欲“踏危尋機(jī)”，出海布局。銀行家們紛紛建言中國銀行業(yè)，跑馬圈地之前，需先明白三個基本道理：Why？Where？How？與此同時，結(jié)伴而行，也許是中資銀行出海的捷徑之一。

　　第一東方投資集團(tuán)董事長諸立力：

　　“結(jié)伴而行”更為安全

　　中國金融機(jī)構(gòu)出海必將趨勢化。但這只是一個開始，以后的道路漫長而艱難。因為我們將遇到很多政治、經(jīng)濟(jì)、文化差異等阻礙。同時現(xiàn)在國際金融危機(jī)尚未結(jié)束，我們還不知道這場災(zāi)難何時真正過去。與此同時，我們必須擁有一定管理技巧來創(chuàng)造股東價值。

　　無論有機(jī)擴(kuò)張還是并購擴(kuò)張，不管使用何種海外發(fā)展方式，中資銀行必須有一個合理的、謹(jǐn)慎的、務(wù)實的戰(zhàn)略觀點。在此基礎(chǔ)上，中資銀行才能滿足客戶需求，并獲得新技術(shù)與新技能。中資銀行主要服務(wù)于對公客戶，而個人消費者客戶空間還有很大提升空間。所以私人銀行、財富管理、抵押貸款都可以作為中資銀行海外發(fā)展戰(zhàn)略的一部分。

　　一家中資銀行到底選擇何種海外發(fā)展方式要具體問題具體分析。中資銀行從來都是謹(jǐn)慎的。我建議，在亞洲以外的地區(qū)進(jìn)行擴(kuò)張，選擇戰(zhàn)略合作是比較好的選擇�！�

　　同時，中國銀行業(yè)應(yīng)該重視香港的作用。如果從政策、監(jiān)管、人才整合等因素考慮，香港必然可以作為一個中資銀行海外擴(kuò)張的跳板。畢竟香港有自己金融體系。第一東方投資集團(tuán)希望能與中資銀行進(jìn)行合作，實現(xiàn)海外擴(kuò)張戰(zhàn)略。中國銀行業(yè)的海外布局并非一定要單槍匹馬。

　　中國招商銀行董事長馬蔚華：

　　危機(jī)催生四大利好

　　銀行如果是根據(jù)客戶的需求進(jìn)行擴(kuò)張，那么就值得銀行出海布局。以招商銀行自身來講，我們收購永隆銀行對自身有重要的意義。

　　第一，現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家的銀行都在去杠桿化。這就為中國銀行業(yè)提供了發(fā)展空間。美國前20大銀行的杠桿率大約平均為26倍，歐洲前20家銀行杠桿率平均37倍，而中資銀行是14到15倍。歐美銀行要去杠桿化，就要變賣資產(chǎn)，增加資本，導(dǎo)致去“國際化”。這就是一個機(jī)會。

　　第二，金融危機(jī)為中資銀行并購提供了機(jī)會。金融危機(jī)之下，歐美大型銀行正全力自救，無暇與中資產(chǎn)銀行競爭。歐美發(fā)達(dá)國家為了穩(wěn)定金融體系、化解風(fēng)險，政府會降低并購的準(zhǔn)入門檻。同時，他們的股票市場大跌，估值水平較低，成本降低�！�

　　第三，人民幣國際化進(jìn)程提速，衍生出新的金融需求。上海等四城市正在計劃跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。這將意味著人民幣將正式成為區(qū)域性貿(mào)易結(jié)算手段。這成為中資銀行走出去的貨幣結(jié)算條件。

　　第四，是人才機(jī)會。危機(jī)來襲，全球金融業(yè)裁員超過17萬人，有人預(yù)計明年將達(dá)到30萬人。這實際上為中資銀行在境外發(fā)展提供了人才保障。

　　英國渣打銀行首席執(zhí)行官 PETER SANDS：

　　三個“W”指點出海路

　　一家銀行要實現(xiàn)國際化必須清楚三個問題：WHY，為什么要向海外擴(kuò)張?WHERE，向哪些地方擴(kuò)張？HOW,以怎樣的方式擴(kuò)張？這三個問題對于中國銀行業(yè)的國際化是必須要思考的。

　　第一，為什么要海外擴(kuò)張？很多銀行在本土達(dá)到一定規(guī)模，就認(rèn)為應(yīng)該向海外拓展，將成果擴(kuò)大化。但是歷史經(jīng)驗反復(fù)證明，銀行的規(guī)�；蚴莵碜员就恋某晒�，并不意味海外擴(kuò)張能夠成功。金融機(jī)構(gòu)的海外擴(kuò)張必須有清晰的戰(zhàn)略思考，是否能提供與其他銀行不同的金融服務(wù)。

　　第二，去哪里進(jìn)行海外擴(kuò)張？這對中資銀行來說是不同的，因為需要根據(jù)自身情況制定不同的順序。因為除了面對本土銀行的競爭之外，還要考慮到其他一些來此的中資銀行。所以，中資銀行應(yīng)該首先尋找那些“沒有人去”的地方開展業(yè)務(wù)�！�

　　第三，如何擴(kuò)張？第一，可以選擇“有機(jī)發(fā)展”，開設(shè)分行、子公司等機(jī)構(gòu)。第二，收購當(dāng)?shù)劂y行。第三，與當(dāng)?shù)劂y行建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。有很多中資銀行都使用過這三種方法。比如，前段時間中國建設(shè)銀行在紐約設(shè)立了分行；2008年，中國的招商銀行也收購了香港永隆銀行。(孫維晨)